Партнеры:

Рефинансирование кредита

Ставка рефинансирования — сумма процентов в ежегодном подсчете, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, перечисленные кредитным компаниям.

Первоначально политика рефинансирования коммерческих банков Центральным банком РФ применялась исключительно для влияния на положение денежно-кредитного обращения. Далее рефинансирование стало применяться как аппарат оказания денежной помощи КБ. Особенно, после 1998 г. во время реструктуризации банковской системы РФ КБ предоставлялись ссуды на поддержание ликвидности, повышение денежной стабильности, а также стабилизационные кредиты на срок до одного года. С установлением нормальной ситуации в банковском секторе предоставление указанных займов приостановилось.

Кредиты рефинансирования отличаются по:
1) форме обеспечения – учетные и ломбардные ссуды;
2) срокам использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (от полугода до года);
3) методам оформления – прямые займы и ссуды, реализуемые ЦБ посредством аукционов;

Учетные (дисконтные) ссуды – это займы, выдаваемые ЦБ КБ под учет векселей до окончания их срока. Важный инструмент влияния на состояние кредитно-денежного обращения – применение количественных ограничений которые есть в распоряжении банков учетных кредитов при помощи установления пределов обшей суммы переучитываемых заимствований. Ломбардные займы – это займы под залог ценных бумаг. Размеры ссуд определяются в зависимости от вида задатка. Процентная ставка ломбардного кредита часто больше ставки учетного ссуды на 1-3%.

В последние годы наибольший удельный вес во всех кредитах рефинансирования ЦБ России имеют краткосрочные кредиты, процедуры прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами.

При выполнении кредитного аукциона потенциальные заемщики обращают в Центарльный банк заявления с указанием общей суммы кредитов, которые они намерены взять, и уровня процентной ставки. По результатам обработки заявлений Центарльный банк устанавливает общую сумму кредитов аукциона, уровень процентной ставки, способ ведения аукциона. При американском методе заявления ранжируются по уровню представленой процентной ставки начиная с самой меньшей, а затем удовлетворяются в таком же порядке, начиная с максимальной процентной ставки до полного окончания установленного объема кредита. А в голландском методе все заявки удовлетворяются по стоимости отсечения – минимальной ставке, рекомендуемой банками, попавшими в круг покупателей. В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой, удовлетворяются все заявки, но при превышении общей суммы этих заявлений над количеством рекомендованного к аукциону кредита. Все заявления удовлетворяются частично.

Новости

Аналитика